Fehler von Jungunternehmern, die sie daran hindern, Investitionen anzuziehen
Viele angehende Unternehmer haben Schwierigkeiten, Investitionen für ihr Unternehmen zu gewinnen. Laut Statistik gelingt es nur etwa 10 % der Startups, beim ersten Versuch eine Finanzierung in der erforderlichen Höhe zu erhalten. Dies liegt daran, dass Berufseinsteiger bei der Ausarbeitung von Investitionsvorschlägen häufig eine Reihe häufiger Fehler machen.
Eines der häufigsten Probleme ist die schlechte Entwicklung des Geschäftsplans und des Finanzmodells des Projekts. Anfänger überschätzen häufig Umsatz- und Gewinnprognosen und berücksichtigen nicht alle Risiken und Kosten. Dies führt zu Misstrauen bei potenziellen Investoren.
Ein weiterer häufiger Fehler ist die falsche Berechnung des Investitionsbedarfs. Viele Menschen verlangen zu große Beträge, ohne den tatsächlichen Bedarf zu begründen. Oder sie verlangen im Gegenteil zu wenig und können das Projekt nicht umsetzen.
Auch bei der Wahl der Finanzierungsinstrumente machen Startup-Inhaber häufig Fehler. Sie verstehen den Unterschied zwischen Zuschüssen, Darlehen und Risikoinvestitionen nicht und bewerben sich an der falschen Adresse.
Schauen wir uns die häufigsten Fehler von unerfahrenen Unternehmern genauer an:
1) Fehlen eines klaren und gut ausgearbeiteten Geschäftsplans
Fehlen eines klaren und gut ausgearbeiteten Geschäftsplans. Dies ist einer der wichtigsten Punkte, auf die potenzielle Anleger zunächst achten. Der Geschäftsplan sollte so detailliert wie möglich den Kern der Geschäftsidee, die Betriebsprinzipien, das Finanzmodell, die wichtigsten Finanzindikatoren und den Entwicklungsplan für mindestens 2-3 Jahre im Voraus mit Einzelheiten nach Zeiträumen beschreiben.
Leider unterschätzen viele angehende Unternehmer die Bedeutung eines qualitativ hochwertigen Geschäftsplans. Sie bieten entweder ein oberflächliches einseitiges Dokument oder gar nichts. In solchen Fällen tendieren die Chancen, ernsthafte Investitionen zu erhalten, gegen Null.
Bei der Erstellung eines Businessplans ist es wichtig, alle Aspekte möglichst genau und realistisch auszuarbeiten: Beschreibung des Produkts oder der Dienstleistung, Markt- und Wettbewerbsanalyse, Marketingstrategie, Betriebsplan, Team, Finanzprognosen. Es muss klar begründet werden, warum dieses Geschäft profitabel und vielversprechend sein wird.
Wichtig ist auch, den Businessplan richtig zu strukturieren, damit er für Investoren verständlich und überzeugend ist. Es wird empfohlen, die klassische Struktur zu verwenden: Lebenslauf, Unternehmensbeschreibung, Produkt-/Dienstleistungsbeschreibung, Marktanalyse, Marketingplan, Produktionsplan, Organisationsplan, Finanzplan, Risikobewertung.
Die Qualität des Businessplans bestimmt maßgeblich die Chancen des Startups, die notwendigen Investitionen anzuziehen. Daher muss es so ernsthaft und gewissenhaft wie möglich ausgearbeitet werden. Dies wird dazu beitragen, Investoren davon zu überzeugen, dass das Geschäft realistisch und vielversprechend ist.
2) Unzureichende Kenntnis des Marktes und der Zielgruppe
Selbst die genialste Geschäftsidee ist möglicherweise nicht gefragt, wenn der Unternehmer die Bedürfnisse der Zielkunden nur unzureichend untersucht und keine qualitative Analyse der Marktbedingungen durchgeführt hat.
Es ist notwendig, das Porträt des idealen Kunden, seinen Schmerz und seine Motivation, das Wettbewerbsumfeld des Unternehmens, Markteintrittsbarrieren, Wachstumspotenzial und den prognostizierten Marktanteil, der erobert werden kann, klar zu definieren.
Ohne diese ist es für einen Investor schwierig, die Machbarkeit der im Businessplan vorgesehenen Finanzkennzahlen und Geschäftsskalierung einzuschätzen.
Daher ist es vor dem Start eines Projekts notwendig, eine qualitativ hochwertige Marktforschung durchzuführen, einschließlich einer Analyse der Zielgruppe, ihrer Bedürfnisse, ihrer Zahlungsbereitschaft für das Produkt sowie einer Bewertung der Wettbewerber und ihrer Angebote. Dadurch können Sie die tatsächliche Nachfrage, die optimale Preispolitik und die Wettbewerbsvorteile des Produkts verstehen.
Außerdem ist es wichtig, Trends und Veränderungen am Markt regelmäßig zu beobachten, um rechtzeitig darauf reagieren zu können – durch Anpassung von Produkt, Marketing und Preisen. Beispielsweise kann das Aufkommen neuer Technologien oder ernsthafter Akteure die Machtverhältnisse radikal verändern. Ohne ein tiefes Verständnis des Marktes wird dies möglicherweise nicht bemerkt.
Das Fehlen einer solchen Analyse ist ein häufiger Fehler, den Startups machen. Infolgedessen bringen sie ein Produkt auf den Markt, das nicht beansprucht oder nicht konkurrenzfähig ist. Um dies zu vermeiden, ist es notwendig, vor dem Start des Projekts und fortlaufend danach die Zielgruppe und die Marktsituation genau zu untersuchen. Dies erhöht die Erfolgschancen und die Anziehung von Investitionen.
3) Mangel an Team- und Schlüsselkompetenzen
Besonders in den frühen Phasen der Unternehmensentwicklung ist es für eine Person äußerst schwierig, alle notwendigen Aspekte von der Idee bis zur Markteinführung zu bewältigen, ganz zu schweigen von der Skalierung des Geschäfts.
Sie benötigen mindestens ein Team von 3-4 Personen mit komplementären Fähigkeiten – einen Finanzier, einen Vermarkter, einen technischen Spezialisten oder Entwickler, vielleicht einen Verkäufer oder Account Manager.
Das Fehlen eines ausgewogenen Teams und die engen Kompetenzen des Gründers verringern die Investitionsattraktivität des Projekts erheblich.
Idealerweise müssen Sie bereits zu Beginn ein Team bilden, das in der Lage ist, ein Projekt von der Idee bis zu Markteinführung umzusetzen und anschließend zu skalieren. Schlüsselrollen:
- Technischer Leiter – Produktentwickler, verantwortlich für Technologie, MVP-Erstellung.
- Unternehmensleiter - Strategie, Entwicklung, Kundenservice, Vertrieb.
- Vermarkter – Marketing, Werbung, Analyse.
- Finanzier - Finanzplanung, Finanzmanagement.
- HR-Spezialist - Personalsuche, Unternehmenskultur.
Je stärker und ausgeglichener das Team ist, desto höher sind die Chancen, ein erfolgreiches Unternehmen zu gründen und das Interesse von Investoren zu wecken. Darüber hinaus ist es wichtig, externe Berater und Experten zu engagieren, um Kompetenzlücken zu schließen.
In der Anfangsphase kann das Team aus den Gründern, Freunden und Bekannten zusammengestellt werden. Mit fortschreitender Entwicklung ist es notwendig, professionelle Top-Manager und Mitarbeiter zu gewinnen, um die Skalierung sicherzustellen.
4) Überschätzung der Möglichkeiten und unrealistische Wahrnehmungen
Dies ist eine weitere häufige Falle für neue Unternehmer, insbesondere im IT-Bereich. Viele Menschen überschätzen das Potenzial ihrer Ideen und die Fähigkeit zur schnellen Skalierung, indem sie überhöhte Geschäftswachstumsraten in ihr Finanzmodell einbauen.
Am Ende verlangen sie von Investoren Hunderttausende oder Millionen Dollar in einem sehr frühen Entwicklungsstadium, während in Wirklichkeit kleine Summen erforderlich sind, um ein MVP zu erstellen und Hypothesen zu testen. Der beste Ansatz besteht darin, den zu diesem Zeitpunkt erforderlichen Mindestbetrag mit einer Marge von 30–50 % zu verlangen, gleichzeitig aber eine realistische Einschätzung der Wachstumsaussichten auf der Grundlage einer Marktanalyse zu haben.
Überhöhte Erwartungen äußern sich auch in unrealistischen KPIs für Umsatz, Gewinn und Marktanteil, die durch eine eingehende Analyse nicht bestätigt werden. Unternehmer neigen auch dazu, die Komplexität, Risiken, Zeit und das Budget zu unterschätzen, die erforderlich sind, um geplante Ziele zu starten und zu erreichen.
All dies verunsichert Anleger und verringert die Finanzierungschancen. Es ist wichtig, eine vernünftige, konservative Sicht auf das Geschäft mit realistischen Prognosen zu haben, die durch eine Analyse des Marktes, der Kunden und der Risiken gestützt wird. Sie müssen darauf vorbereitet sein, dass die tatsächlichen Zahlen im schlimmsten Fall von den geplanten abweichen können. Während wir optimistisch bleiben, ist es wichtig, vorauszuplanen. Dadurch wird das Vertrauen der Anleger in die Prognosen und das Finanzmodell gestärkt.
5) Schlechte Präsentation des Projekts gegenüber Investoren
Leider verfügen nicht alle Unternehmer über die Fähigkeit, in der Öffentlichkeit zu überzeugen und ihre Ideen zu verteidigen. Sie ist jedoch von entscheidender Bedeutung für die Anziehung von Investitionen.
Die Präsentation sollte die Einzigartigkeit des Projekts, Wettbewerbsvorteile, Wachstums- und Skalierungspotenzial vermitteln. Wichtig ist auch, dass Sie den emotionalen Faktor nutzen können, um den Investor mit Ihrer Begeisterung und Ihrem Erfolgsglauben zu interessieren und „anzustecken“.
Es ist wichtig, den Aufbau und Inhalt der Präsentation sorgfältig zu prüfen. Erforderliche Elemente:
- Das Problem/Bedürfnis, das das Produkt löst.
- Beschreibung der Lösung, ihrer Einzigartigkeit.
- Markt- und Potenzialanalyse.
- Wettbewerbsvorteile.
- Geschäftsmodell und Monetarisierung.
- Aktueller Projektstatus.
- Team.
- Finanzmodell und Schlüsselkennzahlen.
- Einsatz von Investmentfonds.
Es lohnt sich, die Stärken des Projekts hervorzuheben, aber auch die Risiken und Schwierigkeiten realistisch zu beschreiben. Die Präsentation sollte Vertrauen in ihre Gültigkeit wecken.
Die richtige Vorbereitung ist sehr wichtig – den Bericht durcharbeiten und Antworten auf mögliche Fragen der Anleger erarbeiten. Damit Sie sich bei der Präsentation sicher fühlen, sollten Sie sich Zeit für die Proben einplanen.
Eine schlecht vorbereitete, unstrukturierte Präsentation erweckt den Eindruck von Dilettantismus. Die Fähigkeit, eine Idee überzeugend zu präsentieren, ist eine Schlüsselkompetenz, von der der Erfolg bei der Gewinnung von Investoren abhängt.
6) Mangel an MVP (Minimum Viable Product)
Einer der Hauptnachteile, der die Investitionsattraktivität von Startups verringert.
Eine Testversion eines Produkts zu haben, selbst mit minimaler Funktionalität, aber in der Lage, das Kernwertversprechen zu demonstrieren, ist ein großes Plus für Investoren.
Mit MVP können Sie ein Geschäftskonzept testen, Ihre ersten echten Kunden gewinnen, deren Bedürfnisse und Vorlieben ermitteln und Konvertierungs- und Kundenbindungskennzahlen auswerten.
All dies reduziert die Risiken für Investoren erheblich und macht das Startup für Investitionen attraktiver.
Ohne einen MVP haben Anleger kein Vertrauen, dass das Produkt gefragt sein wird, und alle Prognosen basieren nur auf Annahmen.
Daher ist es äußerst wünschenswert, einen funktionierenden MVP zu haben, noch bevor er die Investoren erreicht. Es kann ganz einfach sein, die Hauptsache ist, den Nutzen für die Nutzer und die Möglichkeit der Monetarisierung klar aufzuzeigen.
Wenn das MVP noch nicht fertig ist, ist es sinnvoll, die Suche nach Investitionen zu verschieben und sich auf die Entwicklung einer Testversion zu konzentrieren. Hierzu können Sie eigene Mittel, Zuschüsse, Crowdfunding nutzen.
Es ist sinnvoll, erst dann mit der Suche nach Investoren zu beginnen, wenn ein funktionierender Prototyp, auch der einfachste, fertig ist und die ersten echten Kunden erscheinen. Dies wird die Chancen auf eine Finanzierung zu günstigeren Konditionen deutlich erhöhen und Impulse für die weitere Entwicklung geben.
7) Ignorieren des Feedbacks von Investoren
Das Ignorieren von Investorenfeedback ist ein häufiger Fehler, den Startups machen. Auch wenn ihnen die Finanzierung verweigert wird, machen sich viele Unternehmer nicht die Mühe, die genauen Gründe dafür herauszufinden, um die Mängel ihres Projekts zu beheben.
Unterdessen kann das Stellen von Fragen und das Einholen von Empfehlungen von mehreren potenziellen Investoren die Investitionsattraktivität eines Startups deutlich verbessern.
Haben Sie keine Angst vor Feedback – betrachten Sie es als kostenlosen, wertvollen Ratschlag und nutzen Sie ihn, um Ihre Schwächen zu beseitigen.
Nützliche Fragen für Anleger:
- Warum sind Sie nicht bereit, in unser Projekt in seiner jetzigen Form zu investieren?
- Welche wesentlichen Mängel oder Risiken sehen Sie?
- Was müssen wir zuerst verbessern?
- Welchen Betrag wären Sie zum jetzigen Zeitpunkt bereit, zu berücksichtigen und unter welchen Konditionen?
- Welche Investoren würden Sie empfehlen, um unser Projekt zu besprechen?
- Welchen Rat können Sie uns geben, um das Projekt zu verbessern?
Ein solches Feedback ermöglicht es Ihnen, die Mängel des Projekts objektiv einzuschätzen und sich auf deren Beseitigung zu konzentrieren. Dies ist entscheidend für das Wachstum und die Gewinnung von Finanzierungen zu günstigeren Konditionen. Verpassen Sie nicht diese Gelegenheit, Ihr Projekt zu verbessern!
8) Unfähigkeit zu verkaufen und zu verhandeln
Die Unfähigkeit zu verkaufen und zu verhandeln ist eine weitere häufige Schwäche, insbesondere bei Technikfreaks. Ein Unternehmer muss, insbesondere in einem frühen Stadium, nicht nur in der Lage sein, ein Produkt zu schaffen und ein Unternehmen aufzubauen, sondern es auch an Investoren zu verkaufen. Und das erfordert kaufmännisches Verhandlungs- und Verkaufsgeschick.
Leider ignorieren Technikfreaks und Kreative diesen Aspekt oft und halten ihn für zweitrangig. Dadurch können sie dem Investor den Nutzen und die Vorteile ihres Projekts nicht vermitteln, wissen nicht mit Einwänden umzugehen und verstehen die wahren Beweggründe und Anliegen des Investors nicht.
Um dies zu beheben, sollten Sie:
- Nehmen Sie an Schulungen in Verhandlungen, Networking und Verkauf teil.
- Sammeln Sie praktische Erfahrungen in der Kommunikation mit Investoren.
- Arbeiten Sie Ihre Präsentation und Antworten auf mögliche Fragen durch.
- Verstehen Sie die Beweggründe und Vorteile des Investors, um den Deal als No-Win-Deal darzustellen.
- Haben Sie keine Angst davor, Feedback zu erhalten und aus Fehlern zu lernen.
- Delegieren Sie die Verhandlungen an einen erfahreneren Partner aus dem Team.
- Beauftragen Sie einen Mentor oder Berater, um Investitionen anzuziehen.
Der Verkauf Ihres Projekts an Investoren ist in der Anfangsphase eines Startups entscheidend für den Erfolg. Ignorieren Sie diese Komponente nicht – verbessern Sie Ihr Verhandlungsgeschick durch Übung und Training.
9) Es fehlt eine große Vision und Ausstiegsstrategie
Das Fehlen einer großen Vision und Exit-Strategie ist aus Investorensicht ein weiterer Nachteil vieler Startups.
Obwohl es in der Anfangsphase vor allem darauf ankommt, ein Produkt zu entwickeln und die ersten Kunden zu gewinnen, muss ein Unternehmer eine strategische Vision für die langfristige Entwicklung des Projekts haben.
Wie sieht er das Wachstum und die Skalierung des Unternehmens in der Zukunft? Welche Märkte und Nischen will das Unternehmen erschließen? In welchem Zeitrahmen kann ein Ausstieg aus der Beteiligung erfolgen und in welcher Form – ein Börsengang des Unternehmens oder dessen Verkauf an einen strategischen Investor?
Eine solche Vision für eine 5- bis 10-Jahres-Perspektive erhöht die Chancen, „lange“ Investitionen zu erhalten, die auf hohe Renditen in der Zukunft ausgelegt sind, erheblich.
Es ist wichtig, eine Strategie zu haben für:
- Geografische Skalierung – welche Länder und Regionen erreicht werden.
- Erweiterung des Produkt- und Dienstleistungsangebots.
- Einstieg in verwandte Branchen und Segmente.
- Schaffung eines Ökosystems aus mehreren miteinander verbundenen Diensten.
Je größer und ausgefeilter die Vision des Gründers ist, desto interessanter ist das Projekt für Großinvestoren, die beim Ausstieg aus dem Projekt auf langfristig hohe Ergebnisse ausgerichtet sind.
Durch die Eliminierung dieser häufigen Vorbereitungsfehler erhöhen sich die Chancen von Unternehmern, die richtige Investition für ihr Startup zu gewinnen, erheblich. Die Hauptsache besteht darin, die Stärken und Schwächen Ihres Projekts sorgfältig zu analysieren, die Aussichten realistisch und nüchtern einzuschätzen, Wissens- und Kompetenzlücken zu schließen und die Strategie anzupassen, um Investoren ein wirklich vielversprechendes Geschäft zu bieten.
